Marknaden

Höstens första gäst: Evelina Anttila, känd som drake i Draknästet, och numera medgrundare av AI-bolaget Nordan – som vill bli ett europeiskt Palantir. Med sig har hon Ludvig Strigeus, den geniförklarade mannen bakom uTorrent. Vi pratar om suveränitetsfrågan, datahallar, Stockholms AI-scen och Daniel Craig som ett dåligt omen för tysk industri.

MEDVERKANDE

Jacob Bursell

Johan Isaksson

Lars Jörnow

Evelina Anttila, medgrundare, Nordan AI.

LÄNKAR FRÅN AVSNITTET

Diskutera avsnittet med andra lyssnare: https://discord.gg/mHaEFe8U

OM PODCASTEN MARKNADEN

Marknaden är en podd om investeringar, AI, makro och företagande. Vi som gör den är Hampus Brodén, Johan Isaksson, Petter Hjertstedt, Viktor Fritzén, Lars Jörnow och Jacob Bursell.

Följ oss på X: https://x.com/marknadspodden eller mejla till [email protected].

TIDSKODER

0:00:00 Kinesiska elbilar och spaningar från Gamescom

0:05:15 Lyssnarfrågan om Draknästet och public service

0:09:15 Nordan vill bli ett europeiskt Palantir

0:14:15 Från advokat till Peltarion och Nordan

0:18:45 Vad är vår tids vaccin?

0:20:30 Tjugo års försprång, tjugo års legacy

0:23:00 Därför är Delaware-bolaget ett problem

0:25:15 Ludvig Strigeus har hoppat på

0:27:15 AI-riskerna och frågan om open weight

0:32:30 Vad är en ontologi?

0:35:15 Upphandling, förtroende och Palantirs egen varning

0:39:30 Är Stockholm verkligen en het AI-hub?

0:42:00 Bäst på applikationslagret, ingenstans på modellerna

0:45:00 Energin är lagret Sverige kan äga

0:49:30 Hetast just nu: applikationer och life science

0:51:00 Framtidsfrågorna som saknas i valrörelsen

0:53:15 Därför bygger Sverige produkter folk vill använda

0:56:15 Är det en AI-bubbla?

0:58:30 Asset rich, cash poor – om förmögenhetsskatten

Ny termin! Leopold Aschenbrenner, tjugotre år och fyra gångers hävstång, fick margin call mitt under sin egen bröllopshelg — och Ken Griffin stod där med tio procents rabatt. Dessutom: USA:s finansdepartement stödköpte yen med euro, och Stripe köpte OpenRouter.

MEDVERKANDE

Lars Jörnow

Viktor Fritzén

Hampus Brodén

Jacob Bursell

PRATA MED OSS I DISCORD

Vi testar att öppna en Discord-kanal där vi kan prata om podden, avsnitt, gäster och andra idéer.

https://discord.gg/wzNkanRV

OM PODCASTEN MARKNADEN

Marknaden är en podd om investeringar, AI, makro och företagande. Vi som gör den är Hampus Brodén, Johan Isaksson, Petter Hjertstedt, Viktor Fritzén, Lars Jörnow och Jacob Bursell.

Följ oss på X:

https://x.com/marknadspodden eller mejla till [email protected].

TIDSKODER

0:00:00 Tillbaka efter sommaren, vilka som sitter här

0:03:45 Trettio AI-agenter som följer OMX30

0:06:30 USA stödköpte yenen och sålde euro

0:10:30 Treasury dubblar återköpen av trettioåringar

0:14:45 Yield curve control eller fiscal dominance

0:19:45 Leopold Aschenbrenners fond som sprängdes

0:23:45 Ken Griffin, Citadel och ekot av LTCM

0:29:45 Fortfarande upp åttio procent på året

0:33:00 Margin call mitt under bröllopshelgen

0:35:45 Aktieaffärerna som gick rakt till noll

0:38:45 Därför köpte Stripe OpenRouter

0:42:00 Kapital, intelligens och betalningar mellan agenter

0:46:30 Betaltjänsten som byggdes från en solstol

0:49:30 Vallgraven, Pareto-fronten och Anthropics IPO

0:53:30 Molngänget mot AI-gänget på Google

0:56:45 Modellracet svänger, och Kina kör open weight

1:02:15 Därför bygger Anthropic egna applikationer

1:05:00 Valrörelsen där ingen nämner AI

1:09:00 Nu öppnar vi discorden för lyssnarna

Svenska elnätsbolag badar i ansökningar om etableringar av nya datacenter. Hampus och Jacob träffar ett av bolagen i sektorn – Scandinavian Datacenters – med medgrundaren Simon Angeldorff och styrelseledamoten Jonas Erikson. De berättar hur branschen fungerar, hur ekonomin bakom datahallarna ser ut och hur de ser på capex-boomen inom AI och datacenter som pågår världen över.

Dessutom frågar vi om Sverige som land gynnas av datacenterutbyggnaden, eller om den snarare hotar vår grundläggande affärsmodell.

Med Hampus Brodén, Jacob Bursell, Jonas Erikson och Simon Angeldorff.

Synpunkter eller idéer? Mejla till [email protected]

Vad ska vi göra när AI har tagit alla jobb? Och vilka nya jobb kommer eventuellt uppstå? Med Hampus, Viktor, Lars och Jacob.

TIDSSTÄMPLAR

[00:00:00] Intro

[00:03:00] USA stänger av Anthropic Fable för utländska användare – "kill switch" i AI-kapprustningen

[00:12:00] Historiska jobbomvandlingar: väckaren, stickramen och spinneriet

[00:19:00] Kommer AI leda till massarbetslöshet? MIT-studien "Canaries in the Coal Mine" och Jevons-paradoxen

[00:25:00] AGI-timing: Dario Amodei, Elon Musk och Marc Andreessen om när superintelligensen kommer

[00:31:00] Komparativa fördelar vs AI – och vad IQ-kurvan säger om framtidens arbetsmarknad

[00:37:00] Vad skulle du göra om du inte behövde jobba? Lars drömmer om tåg och fotboll

[00:44:00] 40-timmarsveckan – historisk relikt eller permanent struktur?

[00:48:00] Råd till nyexade: initiativkraft, nyfikenhet och att hålla sig à jour med verktygen

[00:52:00] Eric Schmidt utbuad på Harvard – och vad det säger om mänsklighetens förhållande till förändring

[00:53:00] AI-attityder: 30% positiva i USA, 70% positiva i Kina – varför är det tvärtom mot vad man tror?

[00:57:00] Framtidens yrken

OM PODDEN

Marknaden är en podd om börs, ekonomi och finans. Vi som gör den är Hampus Brodén, Johan Isaksson, Petter Hjerstedt, Viktor Fritzén, Lars Jörnow och Jacob Bursell. Följ oss på X: https://x.com/marknadspodden

Hör av er till oss på [email protected]

Går det att tjäna pengar på biotech? Högts tveksamt, är en vanlig uppfattning. Nu träffar vi Gustaf Vahlne,

tidigare cancerforskare och grundare av Zonda Partners, som lär oss allt om svensk biotech. Hur funkar det, var finns problemen, och vilka är möjligheterna? Och trots att han kallar sig obotlig pessimist om sektorns tillstånd, ser han ett rejält köpläge just nu.

I veckans avsnitt medverkar:
Johan Isaksson
Petter Hjerstedt
Lars Jörnow
Gustaf Vahlne, grundare av Sonda Partners

TIDSSTÄMPLAR

00:04 Gustaf Vahlnes bakgrund: från cancerforskning på Karolinska till Sonda Partners

00:06 Bioinvent-caset: hur Gustaf avslöjade att Roche tyst tagit bort en molekyl ur sin pipeline.

00:08 Hur proffs utvärderar biotech: fas, vetenskaplig grund, management, ägarstruktur.

00:12 Regulatorisk risk vs studierisk – vad specialistfonder aldrig accepterar.

00:14 Portföljtänk och "kill your darlings" – varför man inte får kära ner sig i ett enda bolag.

00:18 Röda flaggor längs vägen: subgrupp av subgrupp av subgrupp.

00:20 Timingstrategier: PDUFA-datum och "buy the run-up".

00:22 Ta in kapital när ni inte behöver det – klassisk regel som bolagen ändå ignorerar.

00:24 Big pharmas fulspel: hur storbolag medvetet väntar ut kontantknappa biotechs.

00:26 Licensavtalens struktur: royalties, milstones och upfrontbetalningar.

00:30 Trenderna i Big Pharma: GLP-1, vaccinprojekt och musical chairs-dynamiken.

00:32 Hur US-baserade pharmabolag styr VC-investeringar via LP-positioner.

00:34 Robert Ahldins artikel om svensk biotech – och varför Gustaf anser den är direkt felaktig.

00:38 Lärarundantaget och varför Sverige har för få life science-VCs

00:42 Varför svenska bolag tvingas till börsen för tidigt – och vad det kostar sektorn

00:44 AI i läkemedelsutveckling: molekyldesign, studiedesign och Claude som branschstandard

00:50 FDA-avslag: Xsprays fall och hur tillverkningsproblem smittar av sig

00:52 Camurus fick tre avslag – och fick ändå till slut godkänt

00:54 Vad Camurus gjorde rätt: Fredric Tiberg, Sandberg Development och den heliga treenigheten

00:58 Varför generalistfonder flyr biotech – headline risk framför investeringsanalys

01:00 Strukturell mismatch: illikvida biotech-positioner i dagligt handlade fonder

01:02 Köpläge nu? Medivir, Allsecure–Lilly, Hansa och Camurus som dagsexempel

01:04 Är det dags att starta en biotech-fond? Gustaf säger ja – men det krävs kapital

01:06 Fleri och Thomas Eldered: modellen att ta små bolag av börsen

01:10 Psykologin bakom biotech-investeringar: muskelminne och förlustversion

01:12 Ungas fördel: naivt perspektiv och frånvaro av bagage

01:16 Longevity-trenden och preventiva läkemedels affärsmodell

OM PODDEN

Marknaden är en podd om börs, ekonomi och finans. Vi som gör den är Hampus Brodén, Johan Isaksson, Petter Hjerstedt, Viktor Fritzén, Lars Jörnow och Jacob Bursell. Följ oss på X: https://x.com/marknadspodden Hör av er till oss på [email protected]

#marknadspodden #biotech #lifescience #investering #FDA #pharma #svenskbiotech #Camurus #Bioarctic #Sonda #GLP1 #kapitalmarknad